在人形機(jī)器人逐漸從概念走向現(xiàn)實(shí)的過(guò)程中，2025年無(wú)疑成為關(guān)鍵的一年。數(shù)據(jù)顯示，截至上半年，A股“人形機(jī)器人”板塊已有40家企業(yè)披露半年報(bào)，其中29家凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，36家實(shí)現(xiàn)盈利，占比超過(guò)九成。這一系列數(shù)字標(biāo)志著行業(yè)正在經(jīng)歷由資本驅(qū)動(dòng)向應(yīng)用驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)變。與此同時(shí)，一個(gè)重要趨勢(shì)清晰可見：在這一新興賽道中，最先展現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力的，竟然是來(lái)自新能源汽車零部件、工控與精密制造領(lǐng)域的傳統(tǒng)制造企業(yè)。為什么傳統(tǒng)企業(yè)在跨界中更具優(yōu)勢(shì)？2025年是否真的會(huì)成為人形機(jī)器人量產(chǎn)的元年？而未來(lái)十年的趨勢(shì)又將如何演變？本文將圍繞這三個(gè)問(wèn)題展開分析。
一、傳統(tǒng)制造企業(yè)的跨界優(yōu)勢(shì)
（一） 技術(shù)沉淀：電機(jī)、電控與精密制造的遷移能力
人形機(jī)器人所需的關(guān)鍵技術(shù)并不是憑空出現(xiàn)的，它們與傳統(tǒng)制造業(yè)的技術(shù)路徑高度契合。電機(jī)是機(jī)器人的“肌肉”，汽車零部件企業(yè)長(zhǎng)期在電機(jī)的小型化與高功率密度方面深耕，已經(jīng)能夠在有限體積內(nèi)實(shí)現(xiàn)高效穩(wěn)定的動(dòng)力輸出。這些技術(shù)幾乎可以直接移植到人形機(jī)器人關(guān)節(jié)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)中。電控是“神經(jīng)系統(tǒng)”，傳統(tǒng)工控企業(yè)在數(shù)控機(jī)床與工業(yè)自動(dòng)化上的運(yùn)動(dòng)控制經(jīng)驗(yàn)，為機(jī)器人提供了精準(zhǔn)的動(dòng)作協(xié)調(diào)與速度調(diào)節(jié)能力。精密制造則是機(jī)器人的“骨骼”，齒輪、傳感器與關(guān)節(jié)零部件的加工精度直接影響機(jī)器人的穩(wěn)定性與壽命。傳統(tǒng)精密制造企業(yè)在光學(xué)、電子和高端裝備領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)，使它們能夠提供符合高精度要求的零部件。由此可見，傳統(tǒng)制造企業(yè)不僅有技術(shù)儲(chǔ)備，更具備將這些技術(shù)遷移至新賽道的能力。
（二）生產(chǎn)體系：大規(guī)模制造與成熟供應(yīng)鏈的優(yōu)勢(shì)
量產(chǎn)能力是人形機(jī)器人能否真正走向市場(chǎng)的關(guān)鍵。傳統(tǒng)制造企業(yè)在大規(guī)模生產(chǎn)方面擁有豐富經(jīng)驗(yàn)。汽車零部件與工控設(shè)備生產(chǎn)過(guò)程中形成的精益制造模式，可以直接復(fù)制到機(jī)器人生產(chǎn)線上，從而保證效率與成本的平衡。同時(shí)，傳統(tǒng)企業(yè)的供應(yīng)鏈體系已相當(dāng)完善。機(jī)器人所需的電池、傳感器和芯片等關(guān)鍵零部件，往往通過(guò)長(zhǎng)期合作的供應(yīng)商獲得穩(wěn)定供給。在此基礎(chǔ)上，部分企業(yè)還能與供應(yīng)商開展協(xié)同研發(fā)，為機(jī)器人量身定制部件。這種穩(wěn)定性和協(xié)同性，是新興初創(chuàng)公司在短期內(nèi)難以具備的。
（三）市場(chǎng)理解：客戶重疊與需求洞察的天然優(yōu)勢(shì)
相比初創(chuàng)公司，傳統(tǒng)制造企業(yè)在市場(chǎng)層面同樣具備顯著優(yōu)勢(shì)。它們的客戶群體主要是制造業(yè)與科技行業(yè)，而這恰恰與人形機(jī)器人的潛在用戶高度重合。在制造業(yè)，機(jī)器人能夠替代工人完成搬運(yùn)與裝配任務(wù)，緩解勞動(dòng)力緊缺問(wèn)題；在科技行業(yè)，機(jī)器人則可以作為實(shí)驗(yàn)助手，提高研發(fā)效率。由于長(zhǎng)期服務(wù)這些客戶，傳統(tǒng)企業(yè)對(duì)需求有著深刻理解，不僅能準(zhǔn)確把握行業(yè)痛點(diǎn)，還能通過(guò)既有渠道更快進(jìn)入市場(chǎng)。這種客戶重疊與需求洞察，使得它們?cè)谕茝V與落地過(guò)程中具備天然優(yōu)勢(shì)。
二、2025：人形機(jī)器人的量產(chǎn)臨界點(diǎn)
（一）市場(chǎng)信號(hào)：訂單與合同金額的持續(xù)增長(zhǎng)
2025年上半年，國(guó)內(nèi)披露的人形機(jī)器人中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)量已超過(guò)83個(gè)，合同金額累計(jì)約3.3億元。與去年同期相比，數(shù)量和金額均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。這一趨勢(shì)不僅反映出市場(chǎng)對(duì)人形機(jī)器人的接受度在迅速提升，也意味著行業(yè)已從“展示樣機(jī)”階段逐漸邁向“商業(yè)應(yīng)用”階段。訂單的增加不僅僅是數(shù)字的增長(zhǎng)，更是產(chǎn)業(yè)鏈上下游的信心來(lái)源。穩(wěn)定的市場(chǎng)需求，給了企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能與持續(xù)研發(fā)的動(dòng)力，也為量產(chǎn)提供了現(xiàn)實(shí)依據(jù)。
（二）盈利能力：行業(yè)進(jìn)入良性循環(huán)
從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，行業(yè)盈利能力顯著增強(qiáng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，A股人形機(jī)器人板塊披露半年報(bào)的40家企業(yè)中，36家實(shí)現(xiàn)盈利，占比超過(guò)九成，29家凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。這表明行業(yè)正在從早期依賴資本輸血的狀態(tài)，逐漸進(jìn)入“訂單驅(qū)動(dòng)—盈利反哺—研發(fā)投入”的正向循環(huán)。企業(yè)通過(guò)盈利獲得資金，再投入技術(shù)升級(jí)與產(chǎn)能擴(kuò)展，從而提升產(chǎn)品性能與市場(chǎng)占有率。這種自我造血能力，是行業(yè)能否跨入量產(chǎn)階段的根本保障。
（三）小批量交付：邁向量產(chǎn)的關(guān)鍵一步
2025年上半年，多家企業(yè)進(jìn)入訂單“兌現(xiàn)期”，完成了小批量交付。這一過(guò)程不僅檢驗(yàn)了生產(chǎn)工藝的成熟度，也為供應(yīng)鏈穩(wěn)定性提供了實(shí)踐驗(yàn)證。通過(guò)小批量生產(chǎn)，企業(yè)能夠在實(shí)際操作中發(fā)現(xiàn)工藝不足，優(yōu)化設(shè)備參數(shù)，并與供應(yīng)商建立更緊密的協(xié)同關(guān)系。同時(shí)，客戶在使用過(guò)程中提供的反饋，成為推動(dòng)產(chǎn)品迭代的寶貴資源。小批量交付不僅僅是一次生產(chǎn)嘗試，它更是量產(chǎn)的預(yù)演。正是通過(guò)這一環(huán)節(jié)，企業(yè)才能逐步解決大規(guī)模制造中的潛在問(wèn)題，為全面量產(chǎn)做好準(zhǔn)備。
三、未來(lái)趨勢(shì)與產(chǎn)業(yè)挑戰(zhàn)
（一）成本與標(biāo)準(zhǔn)：普及之前的雙重關(guān)口
盡管2025年可能成為量產(chǎn)元年，但必須承認(rèn)，機(jī)器人距離普及還有距離。當(dāng)前，一臺(tái)人形機(jī)器人的售價(jià)依舊高達(dá)數(shù)十萬(wàn)元，難以在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用。降低成本需要規(guī)?；a(chǎn)和供應(yīng)鏈進(jìn)一步優(yōu)化。與此同時(shí)，行業(yè)缺乏統(tǒng)一的安全與測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)，這可能在推廣過(guò)程中造成不確定性。只有在成本下降和標(biāo)準(zhǔn)確立之后，人形機(jī)器人才能真正走進(jìn)更多行業(yè)和生活場(chǎng)景。
（二）多場(chǎng)景落地：從制造業(yè)到社會(huì)生活
未來(lái)十年，人形機(jī)器人的應(yīng)用場(chǎng)景將不斷拓展。制造業(yè)仍然是核心市場(chǎng)，機(jī)器人可以替代人工完成裝配、搬運(yùn)等重復(fù)性勞動(dòng)，提高生產(chǎn)效率。在物流行業(yè)，機(jī)器人能夠承擔(dān)分揀與搬運(yùn)任務(wù)，解決勞動(dòng)力不足問(wèn)題。在醫(yī)療護(hù)理領(lǐng)域，它們可以輔助醫(yī)護(hù)人員完成基礎(chǔ)護(hù)理，減輕人力壓力。教育和家庭場(chǎng)景也將逐步打開市場(chǎng)，機(jī)器人可能成為陪伴與助學(xué)的工具。這些多元化的應(yīng)用場(chǎng)景，將是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Α?/p>
（三）全球競(jìng)爭(zhēng)：中美對(duì)決下的戰(zhàn)略窗口
國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)格局也值得關(guān)注。特斯拉、Figure AI 等海外企業(yè)正加速布局人形機(jī)器人，中國(guó)企業(yè)必須在技術(shù)創(chuàng)新與成本控制上同時(shí)發(fā)力，才能在全球市場(chǎng)中占據(jù)有利位置。政策支持與資本投入將成為重要推力，中國(guó)在供應(yīng)鏈和制造體系上的優(yōu)勢(shì)，將是應(yīng)對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的重要籌碼。未來(lái)幾年，中美之間的人形機(jī)器人競(jìng)爭(zhēng)，或許將成為全球產(chǎn)業(yè)格局演變的縮影。
結(jié)語(yǔ)
如果說(shuō)2024年是人形機(jī)器人的“秀場(chǎng)之年”，那么2025年有望成為量產(chǎn)元年的開端。傳統(tǒng)制造企業(yè)憑借技術(shù)積累、生產(chǎn)體系與供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，以及對(duì)市場(chǎng)的深刻理解，率先在這一賽道中跑出優(yōu)勢(shì)。然而，這一“元年”更多是量產(chǎn)的起點(diǎn)，而非普及的終點(diǎn)。真正的大規(guī)模應(yīng)用，還需跨過(guò)成本、標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)和社會(huì)接受度四道關(guān)口。未來(lái)十年，人形機(jī)器人極有可能像新能源汽車一樣，從被資本熱捧的新物種，成長(zhǎng)為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與社會(huì)進(jìn)步的核心引擎。而2025年，正是這一歷史進(jìn)程的分水嶺。
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